资本运作与投行实践--综合管理

授课专家： [徐京] 授课天数： 1 天 收费标准： 价格面议 开办周期： 按需开办，有需要的企业请致电本站客服 受训对象： 董事长、ＣＥＯ、总裁、总监等企业经营者
副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才
课程目标： 深入了解股权投资的投资理念
股权投资的投资热点
股权投资的基本概念和操作方法
股权投资的盈利模式
企业如何参股投行 课程大纲： 一、中国金融市场政策分析
1、企业上市潮的与资本运作——从美国模式找源头
2、中国证券市场改革
新三板及发展预测
注册制改革
多层次资本市场的建立
3、股权融资白日化
大白天下——正身
白热天下——竞由

二、股权投资基本概念？
1、私募股权与私募股权基金基本概念
2、股权基金投资的四大类别
天使投资
创业投资（VC）
成长资本（Pre—IPO）
并购基金
3、国际私募股权的发展历程
4、中国私募股权的发展历程（三个阶段及影响）

三、投行投资当下最关注的领域
1、私募投资的传统：赛道
2、当今私募股权投资的七大热点及实操案例
节能环保产业
新一代信息技术
生物医药健康产业
高端装备制造产业
新能源产业
新材料产业
新能源汽车
3、投行投资传统行业关注点/实操案例
高成长性
大规模
核心知识产权
品牌及渠道
其他方面

四、私募股权投资关注的几大要素
1、投资人如何看企业？
广阔的增长前景——赛道传统
有效商业模式——实践中投行认可的商业模式几大要素
竞争优势——领先技术及其他
管理团队优秀——投行如何选择管理团队
持续增长的可能——上市基本要求
可行的退出方案——如何安排退路
商业计划书——良好的表现形式
2、企业对投资人的五大理解误区
不关注多元化发展
不关注企业规模大小
不关注是否省钱
不关注你的‘勤勉’
不关注当下盈利

四、投资实践——投资流程
（1）投行如何寻找项目
（2）投行进行项目评估
（3）签署前期投资协议及条款清单
（4）进行尽职调查
业务调查
财务调查
法律调查
（5）条款确认
（6）如何进行企业估值
贴现现金流模型（PCF）
预计上市市值折扣法
盈利倍数估值法——决定P/E大小的因素
（6）两种投资模式
增资扩股
股权转让
（7）对及作用
让项目方说真话
弥补双方对公司估值发生分析
激励机制

五、参股投行——企业参股投行
1、私募股权如何募集设立？
（1）基金募集的来源
（2）私募股权基金两类盈利模式
2、私募股权的组织形式
公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金
几类基金组织形式的比较
3、如何设定股权投资协议及关键条款？
4、投资项目管理

七、私募基金退出
1、上市退出
2、兼并收购
3、管理层收购
4、企业清算和破产 老师介绍：徐京