投资并购财务分析、融资——三大精选案例透析--财务管理内训

授课专家：[关永洪]

投资并购财务分析、融资授课天数：1天

收费标准：价格面议

开办周期：按需开办，有需要的企业请致电本站客服

受训对象：董事长、总经理、董秘、财务主管、资金经理、审计经理、投资经理

课程目标：

●帮助学员从复杂的代表性的上市公司投资并购案例中，理清思路，知道怎么做并购决策，培养良好逻辑思维

●学会非常重要、有相当难度、涉及财务与金融两个范畴的资产评估方法；了解市场上主流的投资并购种类、交易结构，熟悉全面收购、公众持股量最低要求等交易所规则

●学会准确计算融资债券，了解如何应对监管机构的质询

●熟悉非常重要的金融模型：投资项目评估、公司估值

课程大纲：

第一讲：美年大健康入股上市公司江苏三友集团—借壳上市

一、行业及公司背景、并购及上市动因

二、财务分析

1.股份股价、资产价格因派息、送红股调整

2.资产评估：成本法、收益法和市场法优劣比较

3.如何用收益法进行资产估值

4.发行股份数量的测算

5.业绩对

6.交易对价对买卖双方的公平性判定以及事后检讨，以判定交易是否真正成功

第二讲：深圳上市公司泛海控股收购香港上市华富国际控股—境外并购

一、财务分析

1.交易架构、待售股份、要约股份、认、购股权数量的辨别

2.总代价的测算

3.触发全面收购守则及其对策、公众持股比例未达标的处理

4.交易代价合理性的判定及事后检讨成与败

第三讲：“反”并购—上市公司福耀玻璃出售75%子公司股权

1.处置75%股权投资收益计算

2.剩余25%股权价值计算

第四讲：交易所对康美药业年报的质询及公司回复

1.负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施

2.营业成本远比库存少、巨大库存的合理性、存货跌价准备是否足够

3.净利润持续下滑、现金流为负且持续恶化的原因及后续应对措施

第五讲：融资债券测算

利息计提、实际利率、溢折价摊销、汇兑损益等即使在不同上市公司年报上计算口径也是不尽相同，如何准确计算？

1.超短期债：房地产上市公司华夏幸福人民币债券

2.中长期债：物流上市公司顺丰控股人民币债券

3.中长期债：制造企业上市公司美的美元债券

第六讲：投资项目及公司价值评价体系

1.投资项目财务评价方法

2.公司股权价值评估模型

老师介绍：关永洪

财务金融资本管理实战专家

中英双语授课

15年企业财务管理实战经验

重庆大学数学本科

美国注册会计师AICPA

美国特许金融分析师CFA

美国俄亥俄州立大学MBA

加拿大皇家大学/香港德明书院特聘教授

曾任：香港瑞金矿业有限公司董秘/财务总监

曾任：香港南益地产集团公司中国区财务总监

曾任：香港美联风险投资公司投资总监

曾任：闽东电机集团公司（上市国企）投资并购主管

课程形式：老师讲授+案例分析+学员讨论

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