企业融资与资本运作--企业管理内训

授课专家：[吴瑕]

企业融资与资本运作授课天数：1天

收费标准：价格面议

开办周期：按需开办，有需要的企业请致电本站客服

受训对象：上司公司或大型企业的高管人员

课程目标：熟悉资本市场、正确运作资本、防止恶意并购、稳健实现扩张课程大纲：

第一篇融资渠道与方法

渠道一：债权融资

（一）国内银行贷款

（二）国外银行贷款

（三）发行债券融资

1.企业债券融资的种类与特点

2.企业发行债券的必备条件

3.企业发行债券的运作程序

4.企业发行债券策划与运作中应注意的问题

5.案例：阳光集团债券融资

案例：保安集团发行可转债失败，深交所摘牌

渠道二：股权融资

（四）股权出让融资

（五）产权交易融资

案例：东北某玻璃企业融资案例

（六）杠杆收购融资

案例：娃哈哈小鱼吃大鱼的杠杆收购融资

（七）引进风险投资

案例：改变阿里巴巴命运的三次引进风险投资

渠道三：贸易融资

（八）国际贸易融资

（九）补偿贸易融资

案例：创意补偿贸易实现互惠多赢

渠道四：项目融资

（十）BOT项目融资

案例：刺桐大桥工程—首例“国产BOT”

第二篇资本运作

一、了解资本运作

1、资本运作概念

2、资本运作方式

（1）扩张型资本运作：具体分为纵向型资本运作、横向型资本运作和混合型资本运作

（2）收缩型资本运作：具体分为资产剥离、公司分立、分拆上市、股份回购等

3、资本运作意义

4、资本运作特征

二、扩张型资本运作

1、横向型资本扩张

2、纵向型资本扩张

3、混合型资本扩张

三、收缩型资本运作

（一）资产剥离

1、资产剥离的界定方法

2、企业资产剥离的动因是什么？

3、如何选择剥离方式？

4、中国上市公司资产剥离的特征

5、改制过程中剥离的资产

6、资产剥离对企业有何影响？

（1）资产剥离对财务结构的影响

（2）资产剥离对损益（经营成果）的影响

（3)资产剥离对现金流量的影响

（二）公司分立

1、公司分立的两种基本方式

2、相关法规规定

3、公司分立的程序

4、公司分立的条件

（三）分拆上市

1、分拆上市的股权溢价

2、行业机遇

3、拆分上市概念

4、主板分拆创业板上市要求

（四）股份回购

1、股份回购的目的

2、基本形式

3、注意四个要点

4、股份回购的六大目的

5、股份回购的七大功能

（1）优化资本结构

（2）实现股票价值回归

（3）股份回购替代现金红利的分配

（4）实施反收购，维持控制权的武器

（5）执行职工持股计划和股票期权制度

（6）保障中小投资者权益

（7）公司合并以及上市公司退市的重组计划

6、案例：阿里巴巴高调退市，以发行价格低成本回购股份

讨论：阿里巴巴为什么退市？

课程结束：

一、重点知识回顾

二、互动：问与答

三、学员：学习总结与行动计划

四、企业领导：总结发言

五、合影：集体合影

老师介绍：吴瑕

吴瑕(原名吴菊花)，金融学博士，牛津大学访问学者。长期从事企业财务管理研究工作，现任中国社科院中小企业研究中心理事会副理事长，曾任中国社科院中小企业研究中心投融资研究部主任、美国埃索石油公司马来西亚分公司财务部会计、北京金鼎湖巨龙旅游开发有限公司（泰国独资）总会计师。受聘于北京谷田肥业有限公司、重庆宏耀建设集团、湖南力邦物流、河南博然集团、安徽开门红集团等多家企业顾问。国家银河培训工程特聘讲师；清华大学、北京大学、上海理工大学、北京工商大学和浙江大学等高校兼职教授。

经常受邀于清华大学、北京大学、上海理工大学、北京工商大学和浙江大学等12所高校为各类总裁班、资本运营班授课；参加全国各类政府组织的中小企业投融资论坛和渣打银行、福布斯中文版、花旗银行等外资机构举办的金融论坛。擅长中小企业财务管理、中小企业融资实务运作、融资风险防范、企业内部财务控制等课程。授课风格热情生动、深入浅出，突出案例教学，强调学以至用。所授课程广受各界好评，能将西方先进的管理理念与中国企业的实际情况有机结合，并研究出适合中国中小企业的财务管理理论，具有极强的实用性。

著书《融资有道—中国中小企业融资操作大全》《融资有道—中国中小企业融资经典案例解析》《理财有道—中国中小企业财务管理操作大全》《中国农业企业融资实战案例解析》等八部，其中：《融资有道—中国中小企业融资经典案例解析》被中国书刊发行行业协会评为“2010年度全行业优秀畅销品种”奖。

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课程形式：-讲授-启发式、互动式教学-小组讨论-案例分析

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